近期，在信息楼四层报告厅举行的信息讲坛上， 北京大学金融数学系教授王铎做了题为《How does dynamic investors’ sentiment affect asset prices?》的学术报告。此次信息讲坛由信息系系主任梁循教授主持，来自信息系和数学系的数十位教师、学生参加了讲座。

王铎教授是国内率先开展金融动力学研究的先驱，致力于通过动力学模型研究证券市场内部交易规则与交易者行为影响股价波动的机制。本次报告他主要介绍其团队的近期研究工作：一个带有投资者情感因素的异质资产定价模型。该研究发现基本均衡点的稳定性由基本面价值投资者和技术分析投资者的活动强度和平衡性决定的。任何一种投资者的过激行为都会导致价格的长期波动。技术投资者情感的强度虽然对基本均衡点的稳定性没有影响，但会影响均衡点分叉类型。王教授深入浅出地介绍了数学证明过程，以及利用模拟手段，再现了该模型具有聚集性波动，偏度，尖峰厚尾，长期记忆等真实金融市场的特征化事实。

与会葡京娱乐场官方网站 师生就投资者情感度量，异质资产定价模型，数学证明以及应用价值等多个方面与王教授进行了热烈的研讨。